到底什么样的现货交易模式才算合规合法-第3页

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2017-4-21 11:08:35

到底什么样的现货交易模式才算合规合法?以下是金投现货网编辑为你提供相关的到底什么样的现货交易模式才算合规合法的知识介绍说明：

4、各地方政府颁布的规范性文件

在地方交易场所监管方面，许多省、自治区、直辖市都制订颁布了交易场所的管理办法，这些规范性文件有的是地方性法规，有的是政府规章，有的是地方政府某个部门制定订颁布的管理办法。各省的交易场所规范性文件，基本都是以国发[2011]38号和国办发〔2012〕37号为基础制定的。

有两个地方规范性文件值得一提：一是江苏省的《江苏省交易场所监督管理办法》(修订)明确规定了“自主产生价格行情”和“引入第三方价格行情”，在全国范围内首次明确“协议交易”和“单向竞价交易”以外交易模式的合规性(但目前江苏省内“引入第三方价格行情”已全部下线);二是山东省的地方性法规《山东省地方金融条例》，首次在地方性法规中明确“开展权益类交易和介于现货与期货之间的大宗商品交易的交易场所”的地方金融机构地位。

二、必须遵守的监管部门的要求和规则：

1、《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(国发[2011]38号，以下简称“38号文”)和《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》(国办发〔2012〕37号，以下简称“37号文”)。这两个文件可谓是交易场所行业发展挥之不去的梦魇，也是监管层几年来对地方交易场清理整顿所坚持不变的原则方针。

这两个文件的精华内容是交易场所“不得以集中交易方式进行标准化合约交易”。“集中交易方式”包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等交易方式;“标准化合约”包括两种情形：一种是由交易场所统一制定，除价格外其他条款固定，规定在将来某一时间和地点交割一定数量标的物的合约;另一种是由交易场所统一制定，规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约”。