到底什么样的现货交易模式才算合规合法-第2页

我国银监会制订的《商业银行合规风险管理指引》对合规的含义也进行了如下明确：“是指商业银行的经营活动与法律、规则和准则相一致”。

“合规”并不是银行业所专属的，各行各业商务经营活动特别是带金融属性的经营活动都涉及“合规”。笔者认为，所谓“合规”，是指行为遵循法律法规、监管要求和规则、自律性组织制定的有关准则、已经适用于行业自身业务活动的行为准则。因此，“合法”其实包含在“合规”当中，因为“合规”要求遵守的规则中包含了法律法规。

我国地方交易所合法合规必须遵守哪些规范性文件?

作为一国自然人和法人都需要遵守的一般法律，如《刑法》、《民法通则》、《公司法》等不做论述。本文仅针对性地分析交易场所应遵守的特殊性规定。

一、必须遵守的法律法规：

1、《证券法》

证券法并没有对大宗商品交易作出特别规定，但近年来流行的商品发售模式却借鉴了证券发行的各种机制，涉嫌从事违规“类证券”交易活动。

2、《期货交易管理条例》

《期货交易管理条例》属于行政法规，对什么是期货交易做出了定义。仅从法条字面含义出发，很多现货交易场所均为了规避“将来某一特定的时间和地点交割”的规定，把交割时间和地点交给交易双方协商确定，但却采用了期货交易中的保证金制度、每日无负债结算制度、强行平仓制度等交易制度。

3、《商品现货市场交易特别规定(试行)》(商务部、人民银行、证监会令2013第3号令)

该规定属于部门规章(部门规章指国家最高行政机关所属的各部门、委员会在自己的职权范围内发布的调整部门管理事项的规范性文件是部门规章)，是目前国内唯一一部专门针对现货市场的规范性文件，但其内容多为原则性规定，其宗旨是根据国家有关法律法规以及《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(国发〔2011〕38号)对现货交易场所进行管理;其最重要的一点是规定了商品现货交易方式限于协议交易、单向竞价交易和省级人民政府依法规定的其他交易方式(第九条)。因此，大多数地方交易场所是以获得省级人民政府的批文为运营其他交易方式的合法依据(事实上少有批文规定交易模方式，最多规定交易品种)。