金投网

什么是股指期货的到期日套利

什么是股指期货的到期日套利?中金所的交易细则中明确规定:股指期货实行现金交割制度;股指期货交易合约的交割结算交易价格为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。

什么是股指期货的到期日套利?中金所的交易细则中明确规定:股指期货实行现金交割制度;股指期货交易合约的交割结算交易价格为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。

最后交易日收市后,交易所以交割结算交易价格为基准,划付持仓双方的盈亏,了结所有未平仓合约。

有了现金交割以及结算交易价格的制度保证,我们在合约的最后交易日邻近收盘时,就可以预测最终的交割结算交易价格。若最后交易时间段内期价大幅度偏离预测的交割结算交易价格,就发生了套利机遇,可以进行到期日套利。

此时的无套利区间上界定义为预测的交割结算交易价格加上期货交易成本,无套利区间下界定义为预测的交割结算交易价格减去期货交易成本。若期价大于无套利区间上界,则可以卖出股指期货交易合约,并持有到交割结算;若期价小于无套利区间下界,则可以买入股指期货交易合约并持有到交割结算。

值得关注的是,这里的“成本”除了我们之前提到过的建仓手续费以及冲击成本之外,还要运算期货交易合约的交割手续费。

当然,每个股指期货投资者所承受的该项费用可能有所不同,但是粗略进行估量,到期日套利建仓以及交割手续费一共为1-2个指数点左右。

金投期货网小编推荐阅读知识:期货风险 期货公司招聘 美式期权 镍期货

温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。

相关推荐

股指期货合法吗?
股指期货合法吗?在金融市场中,股指期货是一个专业性很强的领域,它对市场参与者的专业技能和专业知识要求很高,操作起来比较复杂。尤其是在我国,股指期货推出至今还不到7年
什么是股指期货_股指期货是什么
什么是股指期货_股指期货是什么
股指期货是什么?股指期货全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指。
什么是股指期货对冲
什么是股指期货对冲:金融学上,对冲(hedge)指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。
什么是股指期货交易
什么是股指期货交易:股指期货是股票指数期货的简称,是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
什么是股指期货
什么是股指期货:它是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定再去爱未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖。股指期货交易的标的物是股票价格指数。
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
螺纹钢 -- -- --
线材 -- -- --
沪铜 -- -- --
沪铝 -- -- --
橡胶 -- -- --
燃料油 -- -- --
沪锌 -- -- --
沪铅 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
强麦 -- -- --
棉花 -- -- --
白糖 -- -- --
PTA -- -- --
菜籽油 -- -- --
早籼稻 -- -- --
甲醇 -- -- --
玻璃 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
豆粕 -- -- --
豆二 -- -- --
豆一 -- -- --
玉米 -- -- --
豆油 -- -- --
聚乙烯 -- -- --
棕榈油 -- -- --
PVC -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
美豆粕 -- -- --
美豆油 -- -- --
美黄豆 -- -- --
美燃油 -- -- --
美原油 -- -- --
美黄金 -- -- --
LME锌 -- -- --
LME锡 -- -- --
LME铜 -- -- --
LME铅 -- -- --
--
--
--

  CUM

-- -- --
--
--
--

  

-- -- --
螺纹钢
--
--
--

螺纹钢  

-- -- --
免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

期货频道FUTURES.CNGOLD.ORG